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Iron condor option strategy example (option trading by iron condor, adjustments strategy in Hindi)
ऑप्शन ट्रेडिंग में अगर आप नेकेड कॉल या नेकेड put को शार्ट करते हैं तो वहां पर काफी बड़ा रिक्स हो जाता है इसलिए ऐसा आपको नहीं करना चाहिए.
आप अपनी पोजीशन को Hedge करके चले तो वहां पर risk काफी कम हो जाता है.
ऑप्शन ट्रेडिंग कैसे करते हैं आयरन कोंडोर में
Iron condor ऐसी ही strategy है जो आपके ऑप्शन के रिस्क को कम करती है.
हेज्ड पोजीशन (Hedged Position) में मार्जिन की जरूरत कम होगी।
हेज्ड कैसे करते हैं और इसके क्या फायदे हैं यह आप यहां पर पूरा पढ़ सकते हैं.
March 2020 से पहले इस iron condor strategy को करने के लिए लगभग 2.5 Lakh रुपए की जरूरत होती थी लेकिन अब यह मार्जिन बहुत ही कम कर दिया गया है तब यहां पर इसको करने के लिए सिर्फ 50 हज़ार रूपए से लेकर 60 हजार रुपए के अंदर कर सकते हैं.
Iron condor zerodha margin| adjustment nifty
अगर आप नेकेड फ्यूचर ऑप्शन में ट्रेडिंग करते हैं तब वहां पर रिस्क काफी ज्यादा होता है वही अगर आप अपनी पोजीशन को hedge कर देते हैं तब रिक्स काफी कम हो जाता है.
आपका रिस्क कम हो जाता है तो ब्रोकर का भी रिक्स कम हो जाता है जब रिक्स कम हो जाता है तब वहां पर पैसे की जरूरत कम पड़ती है इसलिए मार्जिन आपको वहां पर कम लगता है.
मार्जिन कैसे काम करता है
आपको पता होगा जितना कम रिस्क आप अपनी पोजीशन पर लेते हैं उतने ही कम मार्जिन की जरूरत होती है. मतलब ज्यादा रिस्क ज्यादा मार्जिन.
Iron condor strategy kaise kaam karti hai
आयरन कॉन्डॉर स्ट्रेटजी बनाने के लिए 4 setups की जरूरत पड़ती है. इसको short strangle में थोड़ा सा सुधार करके बनाया गया है.
चलो इसको एक निफ्टी का उदाहरण लेकर समझते हैं
पहले शॉर्ट straddle समझते हैं
Short straddle option strategy example
मैंने यहां निफ्टी का एक call option और एक Put option दोनों को एक ही महीने का दिसंबर महीने का Short कर दिया है.
Nifty 17500 CE @251
Nifty 17800 PE@365
यहां पर हम देख रहे हैं जो हमें फाइनल मार्जिन की जरूरत पड़ रही है वह लगभग 1 Lakh रुपए के आस-पास लग रही है अब यहां पर मैंने ₹1 Lakh इसलिए बोला है क्योंकि हर 1 मिनट पर बदलता रहता है.
यहां पर दोनों ही ऑप्शन को Short किया जा रहा है
अब यहां पर हमें अगर फायदा होगा तो दोनों प्रीमियम का मिलाकर फायदा होगा
total premium 251+365 =616 rupees
हमें टोटल कितने रुपए का मिल जाएगा
नुकसान कितना हो सकता है| success rate
आपको फायदा तो बहुत आसानी से नजर आ गया लेकिन इसका बहुत ही खतरनाक एक रूप है जो कि नुकसान यहां पर बहुत ही बड़ा हो सकता है Unlimited Loss होने की संभावना है उसकी वजह यह मार्केट कितना भी एक तरफ बढ़ सकता है एक तरफ लगातार बढ़ने लगेगा तब यह strategy fail हो जाएगी पूरी तरीके से.
Short straddle strategy तभी काम आती है Range bound पूरे महीने consolidate होने की संभावना दिखती है.
लेकिन ज्यादातर होता क्या है कि मार्केट एक तरफ बहुत तेजी से भाग जाता है इसलिए यहां पर आपको अपना नुकसान से बचाने के लिए कुछ नहीं मिलता है.
ऐसे नुकसान से बचने के लिए क्या किया जाए.
Iron condor इसी को देख करके बनाया गया था कि ऐसे नुकसान से बचने के लिए आयरन कॉन्डॉर strategy काम आती है .
Short straddle में इसके ऊपर के दोनों सिरे खुले होते हैं. Bank nifty में भी इस स्ट्रेटेजी को कर सकते है
अगर हम इसके दोनों सिरों को बंद कर दे तब हमारा रिक्स बहुत ही सीमित हो जाएगा लेकिन हां मुनाफा भी बहुत ही सीमित हो जाएगा.
How to make iron condor| How to make money iron condor
आयरन कॉन्डॉर बनाने के लिए हमें इन बातों ध्यान रखना चाहिए
1 ATM ( At the money ) Call option को Sell करना
2 ATM ( At the money ) put option को Sell करना
3 OTM( out the money) call options ko buy करना
4 OTM( out the money) put option ko buy करना
अब यहां पर हम निफ्टी का Short straddle वाला ही strike price premium को लेते हैं
- Nifty 18000 CE dec OTM (out the money) 61 rupees
- Nifty 18000 CE dec OTM (out the money) 75 rupees
दोनों को खरीद लेते हैं.
इनको खरीदने से क्या फायदा होगा. जो Short straddle में Risk हो रहा था अब यहां पर वह रिस्क बहुत ही कम हो जाएगा
अगर मार्केट हमारी दिशा के हिसाब से नहीं चला तब यह Buy वाला ऑप्शन इसको बचा ले जाएगा.
Note: यहां पर हमने Buy option काफी छोटा लगाया है आप चाहे इसको और भी बड़ा खरीद सकते हैं . आप जितना बड़ा खरीदेंगे उतना अधिक रिस्क कम हो जाएगा और आपका मार्जिन भी कम हो जाएगा.
आपने यह देखा कि जब हम Short straddle बना रहे थे तब हमारा प्रीमियम के ऊपर जो मार्जिन लग रहा था वह लगभग 1 Lakh रुपए तक लग रहा था.
लेकिन अभी जो मार्जिन लग रहा है वह सिर्फ 48,000 या लगभग 50,000 तक लग रहा है अब आपने देखा कि यहां पर 2 फायदे हो रहे.
1 आपका मार्जिन कम हो गया
2 आपका रिस्क कम हो गया
3 ब्रोकर का रिस्क कम हो गया
यहां पर आप यह स्ट्रेटेजी बनाकर मेंटली फ्री भी हो सकते हैं. लेकिन यह स्ट्रेटेजी भी पूरी तरीके से फायदा कभी कभी नहीं देती है क्योंकि इसको adjust करना थोड़ा सा मुश्किल होता है.
होता क्या है कि जब आपने यह BUY OPTION खरीदा होता है वह तेजी से Melt करने लगता है.
जिसकी वजह से आप का मुनाफा काफी कम होने लगता है.
तब आपको इस आयरन कंडोर को पूरा Exit करके नया Iron condor बनाना होता है.
NSC के नए मार्जिन के नियम से आप hedge position मार्जिन की जरूरत काफी कम हो गई है
शार्ट स्ट्रैडले Short straddle काफी अच्छी strategy है लेकिन इसके दोनों सिरे खुले होते हैं जिस वजह से आपको बहुत ही ज्यादा नुकसान हो सकता है
आयरन कॉन्डॉर में यह दोनों सिरे जो खुले होते हैं उसको यह असीमित नुकसान से बचाते हैं
इसमें मार्जिन की जरूरत बहुत ही कम पड़ती है.
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